财政改革促进东非国家经济发展

　　坦桑尼亚国家银行（BOT）近期发布分析报告称，由于上世纪90年代东非三国在财政领域大力实施改革，促进了这些国家近年来经济持续发展和繁荣。

　　报告称，有充足的证据证明该地区近年来经济增长与金融服务系统改革密切相关，特别是通过改革使私营经济体更容易获得金融支持。上世纪70-80年代，该地区金融服务领域主要特点是以政府为主，支配银行向农业、合作社及其他政府机构发放贷款，贷款利率也由行政当局确定。但由于金融监管体系不到位，出现银行执行力弱、实际利率为负值、利率不统一、低储蓄率和私营经济无法获得贷款等一系列问题，最终导致地区经济发展缓慢。那一时期，坦桑尼亚平均储蓄率为-25.8%，实际贷款利率为-17.4%，在肯尼亚这一数字分别为-1.6%和-1.1%，而乌干达更高达-129.5%和-123.3%。沉重的政府借贷挤占了私营获得贷款的空间，这一时期，中央政府借贷比例在肯尼亚和坦桑尼亚分别为33.7%和63.1%。1980年至1986年，肯尼亚、坦桑尼亚和乌干达GDP持续低增长，平均水平分别为3.6%、0.1%和0.6%。

　　东非三国大力实施财政改革以来，财政系统趋向多元。通过取消信贷支配和建立利率浮动机制和引进市场化运营体系，私营经济获得了取得贷款的渠道。该项改革还包括国有银行私有化和加强金融监管等措施。改革实施后，该地区商业银行数量大幅增加。1985年，肯尼亚只有23家银行，改革后增加到44家。坦桑尼亚由1991年的3家增至现有的33家，乌干达则由1992年的9家增至2004年的15家。商业银行的增加促进了该地区财政改善，降低了利率浮动范围并迅速增加了对私营经济的信贷规模。这些商业银行的利润率也高于撒哈拉以南非洲国家平均1.1%的水平，其中，肯尼亚为3.5%，乌干达3.1%，坦桑尼亚2.5%。2004年至2007年，该地区实际年均GDP增长肯尼亚为5.1%，坦桑尼亚7.3%，乌干达6.1%。

　　但该地区财政发展仍然面临诸多挑战，主要包括银行服务网点少、利率依然偏高、缺乏长期信贷支持和低储蓄率等。另外，银行系统高度集中也限制了其竞争力发展和办事效率提高。以肯尼亚为例，30家最大银行控制了近79%的银行总资产和80%的银行保证金。在坦桑尼亚，这一情况更加严重，8家最大银行占有银行总资产的82.8%和84.5%的银行保证金。